• 2012-05-16 凯雷一季度净利润降至3.92亿美元 同比大跌26%
  •   在本月早些时候刚刚完成上市交易的私募股权巨头凯雷集团周二公布最新一个季度的财报显示,由于企业私募股权部门收入水平下降,本财年第一季度的净利水平远不及2011年同期业绩,同比跌幅达到了26%。

      凯雷集团的财报指出,企业私募股权业务占据总可分配利润的三分之二。虽然凯雷集团的亚洲收购基金抛售了部分资产,但是近期投资中依然无法获得与去年同期相匹配的现金收入。财报指出,凯雷集团在2012年第一季度中出售了在邓肯品牌集团公司,尼尔森控股集团,凯旋集团公司的股权,部分出售了在印度HDFC公司的权益,同时完成了艾里逊变速箱控股公司价值6亿美元的首轮公开募股交易。

      凯雷集团创始人之一,联席首席执行官大卫鲁本斯坦(David Rubenstein)在财报电话会议中指出,“我们经常持有某些投资四五年甚至六年时间。因此我们希望那些持有或者有意持有我们权益的投资者,不要过于关注波动性较大的按季度统计...


  • 2012-05-08 凯雷上市下调发行价 私募股权基金已经走下神坛
  •   凯雷的股价还算不坏。

      5月3日(美国时间),这家私募股权基金巨头登陆纳斯达克,首日开盘22.01美元,收盘22.05美元,与发行价持平。目前市值约61亿美元。

      不过,这已与2007年行业鼎盛时的估值相去甚远。数年来,私募股权基金已经走下神坛,投资者更关心的不是你请了几个总统,而是你能否持续发展。同时,有观点认为,私募股权基金公司的密集上市,也预示着整个行业并购潮的到来。

      下调发行价

      纳斯达克并未因为这家“总统俱乐部”的上市而兴奋不已。

      原本宣布的发行区间为23—25美元,为了吸引共同基金等大型投资者,凯雷于上市前一晚将IPO价下调至每股22美元,低于发行指导价区。以22美元的价格,凯雷公司通过发行3,050万普通股计划筹集6.71亿美元,成为美国今年来最大一宗ipo交易。

      “凯雷认购时的订单并不少,只是他们期望有更多大型共同基金来认购,这样可以让股价...


  • 2012-05-08 凯雷IPO融资6.71亿美元 国内PE尚难达到上市条件
  •   5月4日,美国PE巨头凯雷投资集团(Carlyle Group)正式登陆纳斯达克。凯雷本次以22美元/股的价格发行3050万普通股,发行量约占总股本10%,融资总额为6.71亿美元。以此计算,凯雷目前的市值约67亿美元,仅为黑石当年IPO的一半。

      这是继黑石KKR之后,又一桩美国PE巨头将自己推向资本市场的大买卖。如同2007年黑石IPO一样,凯雷的上市之路并非一帆风顺。凯雷2011年9月向美国证交会提交了上市方案,却由于诸多因素,上市进度缓慢,甚至一度停顿。直到今年市场回暖,凯雷IPO才重新摆上议事日程。业内人士认为,凯雷在目前全球经济前景尚未完全明朗的背景下上市,自身前景同样不明朗,至少在短期内,股价表现不可能抢眼。

      三大美国私募基金巨头纷纷成功上市,引发了国内PE机构能否也IPO募资发展壮大这一议题。一名私募基金合伙人向记者表示,凯雷IPO给国内PE机构,乃至整个行...



  • 2012-05-07 甘剑平:为创业梦想离开凯雷 16个月后回归创投
  • 甘剑平:为创业梦想离开凯雷 16个月后回归创投

      移动终端会慢慢开始进入家中的客厅,我们可以通过iPhone控制电视。如果有一个Apple TV的盒子的话,你就可以把iPad的内容放在电视上放。如果你家里有很好的WIFI,那慢慢的以后你就可以用手机等移动终端控制你的冰箱等电器……

      2012年3月,启明创投董事总经理甘剑平在三亚接受记者投资界记者专访。采访伊始,他颇为兴奋的描述了上述场景。

      为创业梦想离开凯雷 16个月后迅速回归创投领域

      关于甘剑平的经历,很多人都耳熟能详:1991年,进入爱荷华大学学习;后在美国普华永道供职三年;1997年,进入芝加哥大学商学院攻读MBA学位;毕业后进入美林香港公司投资银行部工作;2000年5月,加入凯雷集团负责大中华地区创业投资业务;2005年5月加入空中网,16个月后离职并加入启明创投,工作至今。

      然而很多人或许并不了解,出身投资行业,期间进入企业任职CFO 16个月,最...


  • 2012-05-05 巨鳄凯雷在美IPO市场表现平淡 业务存改善空间
  •   5月3日,凯雷投资集团(Carlyle Group,下称“凯雷”)的三位核心人物丹尼尔·达安雷、大卫·鲁宾斯坦和威廉·康威或许可以长舒一口气了。

      这一天,凯雷正式登陆纳斯达克,上市首日的表现还算好,以22.05美元报收,与22美元的发行价基本持平,市值约61亿美金。从1987年初创至今,25年间,凯雷成为全球最大的资产管理公司之一,截至2011年12月31日,其管理的资产规模1470亿美元。

      去年9月6日,凯雷向美国证监会提交了IPO申请,由于市场环境波动等因素,一直延迟至今。 而早在2007年的时候,外界就听到关于凯雷上市的消息,随后日益严峻的金融危机导致计划搁浅。但凯雷IPO只募得7.61亿美元,和黑石IPO时候76亿美元的募资规模相差十倍之多。

      在此之前,凯雷的创始人兼联合CEO大卫·鲁宾斯坦几次接受本报记者采访时,也曾公开探讨过PE投资机构上市的必要性,尽管他...


  • 2012-05-04 凯雷集团登陆纳斯达克 上市融资6.71亿美元
  •   投资界5月4日消息,凯雷投资集团(Carlyle Group)周四正式登陆纳斯达克,交易代码“CG”,主承销商为JP摩根。该公司计划利用上市净收入偿还债务、为并购活动融资等。

      凯雷在IPO中以每股22美元的价格发售了3050万股普通股,共筹得6.71亿美元。本次IPO凯雷共发售了10%股份,按发行价计算,凯雷的市值为67.1亿美元。

      凯雷上市的开盘价为22.01美元,与发行价22美元接近持平,较其竞争对手黑石集团的发行价折价65%。

      凯雷曾于周三下调了IPO的发行价区间,此前凯雷的发行价区间为23-25美元。

      凯雷概况

      凯雷成立于1987年。截至2011年9月30日,该公司共管理着规模约达1480亿美元的资产,旗下包括89支基金及52支母基金。

      凯雷的业务分为四类:企业私募股权、全球战略型金融资产、实物资产和母基金解决方案,其投资遍及非洲、亚洲、澳洲...


  • 2012-05-04 凯雷上市融资6.7亿美元 开盘价与发行价持平
  •   私募股权巨头凯雷投资集团(Carlyle Group)(CG)周四在纳斯达克全球精选市场公开挂牌交易,上市首日开盘价22.01美元,与22美元的IPO发行价持平。

      截至收盘,凯雷股价上涨0.05美元,收于每股22.05美元,涨幅为0.23%。

      凯雷集团于美东时间昨日晚间公布IPO发行价为22美元,低于此前发行价区间23美元至25美元的下限;本次IPO发行3050万股股票,融资6.7亿美元,JP摩根是其主承销商。

      凯雷管理的资产规模达1470亿美元。2008年至2010公司三年营收分别为-1.213亿美元、13.178亿美元、27.798亿美元;对应净利润分别为-6.082亿美元、6.941亿美元和12.25亿美元,截至2011年6月30日,2011年上半年净利润为12.679亿美元,同比增长317%。


  • 2012-05-03 私募股权巨头凯雷发行价22美元 融资6.7亿美元
  •   北京时间5月3日早间消息,私募股权巨头凯雷集团公布IPO发行价22美元,低于此前发行价区间23美元~25美元的最低端,发行3050万股股票,融资6.7亿美元。

      凯雷集团周四开始正式在纳斯达克上市交易,交易代码将为“CG”,JP摩根是其主承销商。



  • 2012-05-02 凯雷IPO或面临一定难度 启动前已采取措施吸引投资者
  •   北京时间5月2日早间,《华尔街日报》头条刊文《凯雷IPO或面临一定难度》,现全文摘要如下:

      在同业对手KKR、百仕通相继上市后,私人股本巨头凯雷集团(Carlyle Group)也在今年4月发布了IPO计划。在正式启动IPO计划之前,凯雷正在采取各项措施吸引那些潜在投资者,向其告知该公司与目前正处于艰难窘境的竞争对手并不相同。但就目前的情况来看,并非所有投资者都被凯雷的这项IPO计划所打动。按照计划,凯雷有望在本周三美股收盘后为股票设定每股发行定价。如果一切照预期进行,那么凯雷的股票将在本周四早间上市交易。

      据了解,早在2011年9月,凯雷即向美国证交会提交了上市方案,但由于市场持续波动,凯雷的上市进程一度搁浅。今年以来随着市场情绪逐步改善,IPO活动再度升温,凯雷的上市计划重新启动。据监管文件,凯雷将在纳斯达克全球精选市场上市,交易代码为“CG”。凯雷计划利用上市净收入偿...


  • 2012-04-23 全程解析资本巨头凯雷DNA 路演PPT中文详解(图)
  •     PE巨头 凯雷(CARL)投资集团(下文统称为“凯雷”)目前正在进行IPO路演,该公司在IPO中发行3050万股股票,发行价区间为23-25美元,拟融资约7.32亿美元,估值73亿美元,JP摩根、花旗及瑞士信贷将作为其联合承销商,上市地点为纳斯达克

        全球精选市场。

        i美股以凯雷路演PPT为主,对其做一概述,以帮助投资者对这家公司作整体了解。

        路演PPT分为五部分:

        1)董事会主席Daniel A. D’Aniello阐述凯雷目前发展概况

        2)联合CEO Bill Conway讲述凯雷25年投资经验

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  • 2012-04-18 私募巨头凯雷IPO急行 “多面手”拟募7亿美元
  •   对凯雷集团创始合伙人之一大卫·鲁宾斯坦来说,未来两周将是极其忙碌和有挑战性的两周。过去他只需说服那些长期资金管理者将手中现金交给凯雷去做投资,现在他需要说服他们去购买凯雷的股票。

      根据凯雷4月16日在美国证券交易委员会网站上公布的招股文件,凯雷此次IPO预计将发行3050万股股票,相当于公司总股本的10%,定价区间为每股23~25美元,融资规模7.02亿~7.63亿美元。

      为期两周的IPO路演从本周二开始。据报道,凯雷IPO最终价格有望在5月初确定,届时也将以“CG”为代码在纳斯达克上市。

      “多面手”凯雷

      一直以来,私募基金以其投资业绩的神秘而塑造一种低调形象,而目前已经公开上市的私募基金也仅有Fortress、黑石KKR以及Apollo资产管理公司等为数不多的几家。

      凯雷中国区相关负责人早前曾对《第一财经日报》介绍,私募基金上市是指其基金管理公司的上市...


  • 2012-04-16 凯雷IPO定价每股23至25美元 公司估值73亿美元
  •   北京时间4月16日晚间消息,美国私募股权巨头凯雷集团(Carlyle Group LP)周一宣布,预计将通过计划中的首次公开募股(IPO)发行3050万股股票,相当于公司股本的10%,定价区间为每股23-25美元,融资规模将达7.02亿-7.63亿美元。

      按此定价区间的中值计算,该公司的估值为73亿美元,如果现有股东持有的所有在外流通的Carlyle Holdings合伙单位均以1:1的置换率被置换为新发行的普通单位的话。

      这一估值较凯雷金融危机爆发之前的市值大幅下降。2007年9月,在信贷危机导致股市暴跌之前,凯雷的估值一度达到200亿美元。

      与凯雷命运相同的还有世界最大私募股权公司黑石集团(BX),后者自2007年IPO以来已损失率大约一半的市值。

      凯雷表示,此次IPO的承销商将拥有超额认购至多457万股股票的选择权。

      凯雷集团的3位创始人——Wil...


  • 2012-04-13 复星凯雷总裁谷茹:产业革命周期性规律很强
  • 复星凯雷总裁谷茹:产业革命周期性规律很强

      投资界4月13日消息,第三届中国(西部)高新技术产业与风险资本对接推进会在成都市举行,投资界网站对会议进行全程现场直播。图为复星凯雷股权投资管理有限公司联席总裁谷茹。

        以下为其演讲实录:

      谷茹:大家好,我们的这个板块的论坛现在开始了,非常高兴担任这个板块的主持人,我们这个板块围绕核心话题是战略性新兴工业其中的先进制造业,应该讲制造业是所有行业体谅最大的一个行业了,那么按照惯例,我们还是给每位嘉宾两到三分钟的广告时间,大家简单介绍一下自己和自己所在的企业。

      非常感谢你给我做一个广告宣传的机会。复星凯雷下属有六个板块,有医药、地产、钢铁、矿业、金融还有社会制造。那你刚才讲的这个东西我觉得可以私下探讨探讨。

      我个人是这么认为的,首先技术革命不是说几十年有一次,他有时间隔几百年,甚至更长,不要想的那么大,就哪一个点亮了一下这个市场就...


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